GXG找到更大金主 變身“LV系”品牌

與森馬沒談攏收購的寧波服裝品牌GXG找到了更大金主。有消息稱，LVMH集團(tuán)旗下私募股權(quán)L Capital Asia尋找1.3億美元（約8.32億元人民幣）貸款，這筆資金將主要用于收購GXG 70%股權(quán)。如果交易成功，這一價(jià)格遠(yuǎn)低于森馬此前提出的19.8億-22.6億元。

據(jù)了解，L Capital Asia融資收購GXG 70%股權(quán)，管理團(tuán)隊(duì)將保留剩余30%股權(quán)。貸款平均期限為3.58年。根據(jù)GXG在2014年未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷之利潤（EBITDA）8000萬美元（約5.12億元人民幣）計(jì)算，貸款杠桿比率約為2.32倍。根據(jù)預(yù)計(jì)，GXG今年利潤將達(dá)到9000萬美元（約5.76億元人民幣）。GXG在中國擁有1000多家門店和線上平臺，競爭對手主要為太平鳥和卡賓等男裝品牌。

GXG曾與森馬有過收購接洽，但價(jià)格分歧導(dǎo)致二者最終未能牽手。對于收購中哲慕尚（GXG母公司）,當(dāng)時(shí)森馬預(yù)計(jì)將以19.8億-22.6億元的交易價(jià)格收購中哲慕尚71%股權(quán)。不過，自雙方宣告品牌將合作以來,市場反應(yīng)并不樂觀，森馬股價(jià)持續(xù)下跌。森馬曾溢價(jià)10倍醞釀收購,但中哲慕尚對自身的估值在30億元左右,遠(yuǎn)高于收購價(jià)格。

除了旗下的基金，集團(tuán)也在收購。LVMH集團(tuán)日前宣布，將持有意大利珠寶品牌Repossi的少數(shù)股份，并將幫助Repossi品牌發(fā)展銷售網(wǎng)絡(luò)。在LVMH集團(tuán)官網(wǎng)的通告中，Repossi的藝術(shù)與創(chuàng)意總監(jiān)Gaia Repossi表示，此次LVMH集團(tuán)的支持將會對Repossi品牌實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)以及發(fā)展銷售網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生重要的作用。

據(jù)了解，Repossi品牌創(chuàng)立于1920年，以最暢銷的Berbère系列戒指和全耳式耳環(huán)而知名。根據(jù)Repossi官網(wǎng)信息顯示，目前品牌在中國、日本、韓國、俄羅斯等20個(gè)國家和地區(qū)設(shè)有店鋪，其中在法國和美國的店鋪數(shù)量較多，但在中國、日本等亞洲國家店鋪較少，甚至在中國內(nèi)地和香港共僅有3家店鋪。

LVMH集團(tuán)近年將眾多奢侈品牌和渠道商收歸麾下，但在珠寶品類上僅有4個(gè)品牌。LVMH集團(tuán)官網(wǎng)上顯示，公司將業(yè)務(wù)分為6個(gè)板塊，其中，時(shí)裝和皮革板塊以及葡萄酒和烈酒板塊規(guī)模最大。時(shí)裝和皮革板塊中包含了Céline、Christian、Dior、Fendi等15個(gè)品牌，葡萄酒和烈酒包含24個(gè)品牌。在珠寶品類上，LVMH目前僅有Bvlgari、Chaumet、Fred及De Beers。雖然珠寶品牌在集團(tuán)品牌組成中占比較小，但對于珠寶品牌的投入，LVMH集團(tuán)舍得花錢。

根據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，從1987-2014年，LVMH集團(tuán)已進(jìn)行了62筆收購，持股至少74家公司。其中，集團(tuán)14年以來最大的收購便發(fā)生在珠寶品類上，2011年LVMH集團(tuán)以60億美元高價(jià)收購Bvlgari。

珠寶無疑是奢侈品中具有較高人氣且消費(fèi)者更舍得花錢的品類。在財(cái)富品質(zhì)研究院日前發(fā)布的《中國奢侈品報(bào)告》中顯示，2015年中國消費(fèi)者購買過的最貴奢侈品品類排名中珠寶排名第三，占比21%。根據(jù)貝恩咨詢與意大利奢侈品貿(mào)易協(xié)會發(fā)布的《2015年全球奢侈品市場監(jiān)測報(bào)告》顯示，按恒定匯率計(jì)算，預(yù)計(jì)珠寶類別增長率為6%。